石油石化行業(yè)：天然氣管道建設(shè)迎來快速發(fā)展期
黃莉莉
執(zhí)業(yè)證書編號：S1010510120048
天然氣及天然氣管道產(chǎn)業(yè)鏈簡介
天然氣是一種多組分的混合氣態(tài)化石燃料，主要成分是烷烴，其中甲烷占絕大多數(shù)，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。它主要存在于油田、氣田、煤層和頁巖層。天然氣燃燒后無廢渣、廢水產(chǎn)生，相較煤炭、石油等能源有使用安全、熱值高、潔凈等優(yōu)勢。在天然氣管道建設(shè)中，使用量最大的耗材就是鋼管，是運輸天然氣的主要載體。鋼管主要的技術(shù)指標包括：鋼的級別，直徑，管壁厚度，管線總長度等等。出于監(jiān)測的需要，壓力儀表也是天然氣管道中使用較多的儀器設(shè)備。為了方便檢修、施工、監(jiān)測、取樣等等操作，閥門也是天然氣管道中必要的組成部分。壓縮站系統(tǒng)則為天然氣在管道中的持續(xù)運輸提供動力，其主要硬件組成部分是壓縮機和供電系統(tǒng)。
目前我國天然氣管道建設(shè)中需要的原材料已經(jīng)實現(xiàn)全部國產(chǎn)化。以中石油寶雞鋼管廠和中石化沙市鋼管廠為代表的國內(nèi)鋼管生產(chǎn)商可以生產(chǎn)滿足要求的天然氣運輸中檔質(zhì)量的管體；國內(nèi)儀表廠生產(chǎn)的壓力及流量儀表已經(jīng)正常應(yīng)用在運行的油氣管道中；提供天然氣運輸動力的壓縮機目前也可以實現(xiàn)國產(chǎn)化生產(chǎn)，不存在技術(shù)壁壘。
天然氣管道建設(shè)迎來快速發(fā)展期
我國天然氣管道處于快速發(fā)展期
管道是油氣長距離運輸?shù)淖罴逊绞剑?013年為止，美國的天然氣管道運輸在陸地上天然氣運輸中占到了約99%。美國天然氣干線管道總長為49萬公里，而截至2013年底，我國天然氣干線管道總長為7.8萬公里，約為美國的1/6。我國天然氣管道、管網(wǎng)建設(shè)仍處在初期發(fā)展階段。
2002-2007年，國內(nèi)天然氣管道里程數(shù)從1.2萬公里提高到3.1公里，年均增速約17%；2008-2013年，天然氣管道里程數(shù)從3.1公里提高到7.8公里，年均增速約20%。國內(nèi)天然氣管道建設(shè)處在快速發(fā)展期。
從消費需求來看，天然氣消費占一次能源比例，美國為25.2%，俄羅斯為57.1%，歐洲為24.9%，而中國為5.1%。中國環(huán)境保護壓力將支撐天然氣需求繼續(xù)較快增長，中國天然氣“十二五”規(guī)劃中計劃到2015年，將天然氣消費在一次能源中的占比提高到10%。由此將帶來中國天然氣基礎(chǔ)管網(wǎng)建設(shè)的加速。
2015年，多條長輸干線集中建設(shè)
從今年年底開始，我國將進入天然氣干線管道集中建設(shè)期。目前國內(nèi)擬建及在建的主要天然氣管道干線包括新粵浙、陜京四線、中俄天然氣管線和西氣東輸四線，四條管線總長度約1.6萬公里。陜京四線預(yù)計馬上將開始建設(shè)；中俄天然氣管線預(yù)計將在年底前開始建設(shè)；新粵浙管線預(yù)計2015年初開始建設(shè)；西氣東輸四線今年上半年已經(jīng)獲得路條，預(yù)計2015年開始建設(shè)。其中，中俄天然氣管線并不在“十二五”規(guī)劃當中。因此，中俄天然氣管線將在未來4年內(nèi)使我國每年天然氣干線管道長度在原本每年新增8000公里的基礎(chǔ)上額外增加1000公里。
國內(nèi)天然氣管道投資及運營以兩大石油公司為主石油公司為自身資源鋪設(shè)管線形成自然壟斷
天然氣管道運營仍以中石油、中石化、中海油三大石油公司為主。以長度來計算，三大石油公司擁有的天然氣管道長度約占國內(nèi)天然氣干線總長度的97%。目前，國內(nèi)天然氣資源仍然以常規(guī)氣田為主，非常規(guī)油氣資源并未實現(xiàn)大規(guī)模開采。截至2013年，國內(nèi)95%的天然氣產(chǎn)自三大石油公司，陸地上則以中石油、中石化兩大石油巨頭為主。目前國內(nèi)氣源主要集中在這幾家公司，陸地上天然氣管道建設(shè)也自然以兩大石油公司為主。目前長距離（跨省級）天然氣管道的建設(shè)和運營也沒有放開，且運輸?shù)奶烊粴庖餐ǔＯ荣u給下游體制內(nèi)的燃氣公司（例如昆侖燃氣）或者省級分銷公司，然后才進入城市配氣管網(wǎng)。因此，為向下游運輸天然氣，兩大石油公司鋪設(shè)管線，體制內(nèi)單位承攬建設(shè)，在管道的投資及建設(shè)兩方面形成壟斷格局。
管道運營和建設(shè)仍受管制，公平準入體制正在建立目前，我國政府在天然氣行業(yè)的上、中、下游一律沿用傳統(tǒng)的行政管理方式，對其中的長輸管網(wǎng)等自然壟斷領(lǐng)域缺乏現(xiàn)代監(jiān)管。政府主管部門既是政策制定者也是執(zhí)行者，沒有獨立的監(jiān)管機構(gòu)，也沒有一套符合現(xiàn)代監(jiān)管要求的法律程序；按照現(xiàn)行的政府行政架構(gòu)，不僅在中央一級缺乏一個統(tǒng)一的機構(gòu)對天然氣行業(yè)進行監(jiān)管，而且對跨省的區(qū)域性管網(wǎng)也難以設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管主體。
目前國內(nèi)長距離天然氣管道建設(shè)除了需要獲得發(fā)改委的審批之外，管道的投資方也需要協(xié)調(diào)與管線經(jīng)過的各省級政府的關(guān)系。大部分企業(yè)因沒有氣源而無法得到發(fā)改委關(guān)于新建管線的審批，即使有氣源的企業(yè)（例如煤制氣企業(yè)），也大多因為無法協(xié)調(diào)與管道經(jīng)過各省的政府關(guān)系，而主動放棄投資新建管線。
2月14日，國家能源局對外公布了《2014年市場監(jiān)管工作要點》，明確提出今年將出臺油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法，促進油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放。目前國內(nèi)石油、天然氣輸送管道網(wǎng)絡(luò)由企業(yè)各自為政、封閉經(jīng)營的低效運行格局有望得到改觀。能源局《2014年能源工作指導(dǎo)意見》提出，“加快油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快推動西氣東輸三線、陜京四線、新疆煤制氣外輸管道、慶鐵三四線等油氣管道建設(shè)。完善天然氣輸配管網(wǎng)，大力推動LNG接收站及應(yīng)急調(diào)峰儲氣設(shè)施建設(shè)。”以及“認真研究油氣管網(wǎng)投資體制改革方案，促進油氣管網(wǎng)尤其是天然氣管網(wǎng)設(shè)施公平接入和開放”。
國家有關(guān)部門意把中石化新粵浙管道作為改革試點，成為國內(nèi)首條功能限于“代輸”的長輸管道，并在沿途所經(jīng)地區(qū)向社會資本開放。新粵浙管道建成后，運營公司將以“非歧視”的原則，將上游十多家煤制氣企業(yè)的天然氣輸送到下游用戶處，而只向用戶收取管輸費。同時，大型油氣管道建設(shè)對民間資本開放邁出實質(zhì)性進展。2013年6月26日，中國石油(行情,問診)與包括一些民營企業(yè)在內(nèi)的社會各參股方簽署了中國石油油氣管道合資合作戰(zhàn)略協(xié)議。按此協(xié)議，中石油以旗下的5條大型天然氣管線、5條原油管線、5條成品油管線作為資產(chǎn)出資，社會各合資方以600億元現(xiàn)金出資成立對半合資的中石油管道聯(lián)合有限公司，期限20年。
設(shè)計與施工仍然壟斷在體制隊伍中
由于管道的設(shè)計和建設(shè)除了需要考慮里程和運力之外，還需要涉及土地、周圍生態(tài)環(huán)境、地理環(huán)境、壓縮機站選點及三通一平等多方面因素，具有較高的專業(yè)技術(shù)壁壘。目前國內(nèi)具有長距離管道設(shè)計資質(zhì)且具有設(shè)計經(jīng)驗的設(shè)計院多為體制內(nèi)公司。管道建設(shè)和投資的主體為兩大石油公司，通常更傾向于將設(shè)計工作交給體制內(nèi)的設(shè)計單位。因此，兩大石油公司的天然氣管道設(shè)計以內(nèi)部相應(yīng)的管道設(shè)計院為主。
在施工建設(shè)層面，兩大石油公司旗下的隊伍幾乎包攬了國內(nèi)全部天然氣管道建設(shè)，包括重點的西氣東輸、川氣東送項目。中石油以旗下的中國石油管道工程有限公司為主，中石化則以管道儲運公司和中石化石油工程公司為主承擔建設(shè)任務(wù)。
管道建設(shè)利好施工及設(shè)備生產(chǎn)商
預(yù)計新建四條管道總投資額約3200億元
以西氣東輸管線建設(shè)為例，西一線總投資約為1400億元，總長度約3836公里，單位投資約3649萬元/公里。其中，設(shè)備材料約占項目總投資額的80%。
西二線總投資約1500億元，總長度約9242公里（干線4895公里，支線4347公里），單位投資約1623萬元。西二線單位投資額相較西一線明顯下降，一方面是因為國內(nèi)裝備制造技術(shù)進步，逐步實現(xiàn)進口替代，另一方面因為西一線以干線為主，而西二線總長度中包括相當一部分支線里程，支線輸氣量明顯小于主干線，在管徑、管材方面的要求也要略低于干線，投資額相對較低，因此導(dǎo)致西二線平均投資額明顯較低。
由于輸氣管道的長度、經(jīng)歷的地勢地貌、周圍的生態(tài)環(huán)境、管輸壓力要求等等因素各有不同，因此國內(nèi)天然氣管道建設(shè)單位投資額度差異較大。一般認為投資范圍在每公里800萬-6000萬，國內(nèi)普遍投資額約在1000-2000萬/公里。國內(nèi)即將建設(shè)的四條主干線總長度約為1.6萬公里，按照平均每公里2000萬元的投資，初步估算總投資額約為3200億元。
由于歐美的管網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)趨于成熟，近年來新建管線較少，缺少較新的投資結(jié)構(gòu)分拆。按照美國2007年管道投資的結(jié)構(gòu)來看，泵站和設(shè)備投資約占28%，管線施工投資為35%，管子和管配件投資為21%，其它雜項為11%，施工用地費用占5%。
國產(chǎn)管材配件與工程建設(shè)需求將增加
目前國內(nèi)擬建及在建的主要天然氣管道干線包括新粵浙、陜京四線、中俄天然氣管線和西氣東輸四線，預(yù)計將在未來2-3年帶來鋼管總需求約800萬噸，由于管材中，鋼管占主要部分，其他配件如括閥門、法蘭、螺絲、螺母、壓力儀表等占投資比重較小，因此我們預(yù)計四條管線的建設(shè)帶來的鋼管需求增量約為300-400億元。
以西一線為例，總長3836公里，共有22座壓縮機站，共54臺壓縮機。以此估算，未來1.6萬公里天然氣管道將需要約200多臺配套壓縮機。按照壓縮機組占總投資的22%，主要設(shè)備壓縮機預(yù)計將占到總投資的10%以上。因此四條管線將給壓縮機行業(yè)帶來約150-200億的需求增量。
除管材和壓縮機組等設(shè)備外，天然氣管道的建設(shè)也將利好具備總包和施工資質(zhì)的石油石化工程公司。我們估計四條管線的建設(shè)將帶來約600-1000億的施工業(yè)務(wù)需求。
我國企業(yè)具備生產(chǎn)天然氣管材及壓縮機的能力
在西氣東輸一線的干線，國產(chǎn)鋼管占國內(nèi)鋼材使用量的50%以上。通過西一線和西二線的技術(shù)積累，國內(nèi)部分鋼管廠已經(jīng)實現(xiàn)了技術(shù)突破，能夠生產(chǎn)X80及以上適用于長距離油氣管輸?shù)匿摴堋?/p>
壓縮機組占管道總投資的約20-30%，其中壓縮機本身又占壓縮機站總投資的一半以上。輸氣管道中常用的壓縮機有離心式壓縮機和往復(fù)式壓縮機，較常用的是離心式壓縮機組（2-3臺串聯(lián)）。除壓縮機外，機組設(shè)備還包括用來帶動壓縮機的燃氣輪機和電動機。目前，壓縮機、燃氣輪機、電動機都已經(jīng)實現(xiàn)了國產(chǎn)化，并在西氣東輸?shù)囊?、二、三線中順利使用。
行業(yè)投資建議
我國天然氣管道建設(shè)處在快速發(fā)展階段，未來仍需建設(shè)大量管道滿足能源運輸與消費的需求。今年年底到2015年，西氣東輸四線、陜京四線、中俄天然氣管道、新粵浙都有望開始陸續(xù)建設(shè)。天然氣建設(shè)的設(shè)計與施工預(yù)計仍由體制內(nèi)（石油公司下屬單位）的設(shè)計院、管道工程、油田工程公司主導(dǎo)。
按照天然氣管道建設(shè)單位投資2000萬元/公里、施工費用占總投資約20-40%的比例估算，未來三年內(nèi)規(guī)劃的長距離管道建設(shè)將給體制內(nèi)管道工程公司及有建設(shè)施工能力的油服隊伍帶來約600-1000億元的業(yè)務(wù)增量。同時，天然氣管道的建設(shè)將提升鋼管及設(shè)備的需求分別約300-400億元和150-200億元。國內(nèi)部分體制外（非三大石油公司旗下）的鋼管廠生產(chǎn)工藝和技術(shù)已經(jīng)能夠滿足長距離天然氣管道的標準，國內(nèi)廠家的壓縮機也已經(jīng)可以與外資品牌競爭用于天然氣管道運輸。我們預(yù)計以上兩類企業(yè)能通過競標參與到新天然氣管線的建設(shè)中，建議關(guān)注：金洲管道、玉龍股份、久立特材等。最后，天然氣干線管網(wǎng)建設(shè)利好兩大石油公司業(yè)務(wù)拓展，如中國石化(行情,問診)的煤制氣項目和中國石油的下游燃氣銷售業(yè)務(wù)；以及管道沿線用氣企業(yè)，建議關(guān)注陜天然氣(行情,問診)、廣匯能源(行情,問診)等。
