在全球經(jīng)濟增速放緩、地緣沖突持續(xù)、新冠感染大流行的大背景下,2022年LNG海運市場表現(xiàn)強勁,全球LNG運輸市場運價一路狂飆,運力供應(yīng)短缺,新船訂單突破歷史新高,浮式存儲和再氣化裝置(FSRU)產(chǎn)能極其緊張,LNG接收基礎(chǔ)設(shè)施快速擴張,預(yù)計2023年這一趨勢仍會持續(xù)。
海運量穩(wěn)定增長
2022年,LNG海運量達到8.99億立方米,增速達4.65%,總體保持穩(wěn)定增長。主要有兩方面因素:
溫室氣體減排政策持續(xù)刺激天然氣消費需求?!栋屠鑵f(xié)定》生效后,2021年歐盟委員會公布旨在實現(xiàn)2030年55%減排目標的氣候立法提案。然而完全清潔的替代能源技術(shù)生產(chǎn)規(guī)模較小或者發(fā)展并不成熟,促使LNG成為短期內(nèi)較為理想的過渡能源,催生LNG運力需求增加。
俄烏沖突迫使歐盟海運LNG需求激增。俄烏沖突后,歐洲對俄采取制裁措施,削減俄能源進口;外加俄向歐洲輸送天然氣的最大管道遭到破壞,約1670億立方米的管道氣運輸被迫改為水路或其他方式補充,雙重因素疊加,導(dǎo)致歐洲液化天然氣海運量需求猛增,2022年歐洲國家液化天然氣海運進口量總計增加60%以上,達到1.25億噸。短期內(nèi)管道修復(fù)和俄歐貿(mào)易關(guān)系的恢復(fù)較為困難,液化天然氣海運量的增加在未來相當長的一段時間內(nèi)將持續(xù)。
運價巨幅震蕩
截至2022年底,全球海上LNG船舶數(shù)量增至713艘,比上年增29艘;船隊運力為57.44萬載重噸,同比增加13.73%。
然而,“北溪1號”管道遭到破壞后,歐洲45%的天然氣管道運輸改為海運或用其他能源替代,海上LNG運輸需求大幅增加,導(dǎo)致LNG船租金瘋狂上漲。2022年11月,16萬立方米的LNG船即期租船費率到達全年最高,比2021年同期上漲118.3%,為42.63萬美元/天。
隨后,由于歐洲庫存飽和等因素導(dǎo)致LNG海運需求短期收縮,運價迅速回落,2022年12月底跌至16.3萬美元/天。
新船訂單創(chuàng)歷史新高
數(shù)據(jù)顯示,LNG新船訂單量自2019年以來一直維持在較高水平。2020年、2021年和2022年的新船訂單分別為54艘、85艘和170艘,其中14萬立方米以上的大型LNG船訂單分別為50艘、75艘和165艘。2022年LNG新船訂單量創(chuàng)歷史新高。
新船訂單創(chuàng)新高,中國LNG船生產(chǎn)線也快速增加。2022年之前,只有滬東中華具有大型LNG船生產(chǎn)線。但去年以來,截至2022年10月份,已有江南造船、大船重工、揚子江船業(yè)、招商工業(yè)先后拿到進軍大型LNG船建造市場通行證。2022年,中國造船廠共獲得51艘LNG船訂單,共計440萬修正總噸,價值約98億美元,全球占比超26.5%。其中滬東中華最多,獲得37艘訂單,大連造船廠和江南造船廠各獲6艘訂單,揚子江造船廠獲得2艘訂單。
歐盟再氣化能力快速提升
截至2022年11月,全球再氣化能力達到1010.4MTPA,同比增加3.6%。
全球LNG接收站主要建立在亞洲板塊,亞洲的再氣化能力達到564.6MTPA,同比增加0.86%;歐洲為185.4MTPA,同比增加3.4%。
受歐洲管道天然氣供應(yīng)量急劇下降影響,歐洲各國加快安裝浮式存儲和再氣化裝置(FSRU)比陸上LNG進口終端建設(shè)更快。德國當前正在推進5個新的FSRU項目和兩個陸上LNG進口設(shè)施項目的建設(shè),其中位于北海威廉港的首個海上接收站(FSRU)已于2022年11月建成;希臘計劃新建5個FSRU項目,目標是成為東南歐地區(qū)的天然氣供應(yīng)中心。荷蘭、意大利、愛爾蘭、法國、芬蘭、愛沙尼亞、塞浦路斯和波蘭等國家均在計劃建設(shè)FSRU項目,大量的FSRU需求導(dǎo)致產(chǎn)能供應(yīng)緊張,交貨期延長。
2023年市場需求旺盛
展望2023年,短期來看,國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境依舊嚴峻,全球通脹率仍處于高位,美聯(lián)儲加息進程尚未結(jié)束,國際能源消費需求面臨較大下行壓力。加之俄烏沖突背景下,全球能源貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢仍存在較大不確定性。但LNG海運取代了歐洲的管道氣運輸方式,短期內(nèi)仍將面臨運力短缺的局面,疊加季節(jié)因素,筆者對2023年LNG運輸市場有如下預(yù)期:
LNG海運量仍將持續(xù)上升。俄烏沖突背景下,歐洲面臨的能源危機短期內(nèi)難以改變,歐洲將會和除美國之外的更多天然氣出口國簽訂天然氣貿(mào)易協(xié)議,以穩(wěn)定能源供應(yīng)。而絕大多數(shù)天然氣運輸將會采取海運,這將進一步催生LNG海運量??死松A(yù)測,2023年世界海運液化天然氣貿(mào)易量將達到9.33億立方米。
LNG運價將在高位震蕩。歐洲天然氣價格受季節(jié)、庫存和資本因素影響較大。2022年底,因歐洲庫存飽和,預(yù)期庫存足夠歐洲過冬,天然氣價格出現(xiàn)大幅下跌。
2023年,隨著北半球天氣回暖,天然氣消費需求與冬季相比有所改善,但仍處于供不應(yīng)求局面。下半年隨著庫存消耗和冬季來臨,天然氣消費和LNG運輸需求將會逐步增加。LNG運價也將隨之波動,呈現(xiàn)先抑后揚走勢,整體處于高位震蕩。
LNG新船訂單仍將保持旺盛勢頭。短期內(nèi),因歐洲的能源貿(mào)易格局,導(dǎo)致全球LNG運輸市場仍處于運力短缺階段,2023年LNG新船訂單將保持旺盛勢頭。
根據(jù)克拉克森預(yù)測,2023年將有54艘LNG船舶交付到LNG運輸市場,其中14萬立方米以上的船舶有43艘。2023年全球的LNG船訂單將達到83艘,繼2022年之后持續(xù)保持旺盛勢頭。