2023年國際油氣市場波瀾不斷，再度上演“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同”的故事。對這些故事進行梳理和回顧，可以再次發(fā)現(xiàn)全球油氣行業(yè)、市場演繹的無限精彩，體會“今年花落顏色改，明年花開復(fù)誰在” 的“變”與“不變”永恒發(fā)展邏輯。

       油氣市場很受傷：

       地緣局勢持續(xù)動蕩，一波未平一波又起，地緣政治沖突牽動能源市場的神經(jīng)

       地緣政治沖突擾動歐洲的同時，中東地區(qū)也被“點燃”，巴以沖突再次爆發(fā)且持續(xù)發(fā)酵。也門胡塞武裝針對經(jīng)過紅海與以色列有關(guān)的十幾艘商船發(fā)動襲擊，導(dǎo)致諸多航運企業(yè)宣布暫停紅海航線業(yè)務(wù)，海運成本和國際油價上漲。

       南美地區(qū)也出現(xiàn)了不穩(wěn)定信號。2023年12月3日，委內(nèi)瑞拉決定將與圭亞那的爭議區(qū)、富含油氣的埃塞奎博（圭亞那實控）并入版圖，要求相關(guān)石油公司3個月內(nèi)離開，造成區(qū)域局勢緊張。在國際社會的斡旋下，委內(nèi)瑞拉與圭亞那發(fā)表聯(lián)合聲明，承諾任何情況下都不會用武力解決兩國領(lǐng)土爭端，風(fēng)波暫告平息。

       依靠油氣財政：

       歐佩克+繼續(xù)減產(chǎn)，但對油價支撐作用有限
 

       多年來，通過減產(chǎn)保價手段維護自身利益一直是歐佩克在油氣市場的撒手锏。但在頁巖油氣革命深入推進、世界經(jīng)濟增長動能不足抑制油氣需求的大背景下，歐佩克的撒手锏有些失靈。

       歐佩克成員國油氣資源條件好、生產(chǎn)成本低，但多數(shù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)濟運行嚴重依賴油氣行業(yè)。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）測算，2023年沙特財政平衡油價為85.8美元/桶、伊拉克為97.7美元/桶。由于依靠油氣財政，面對近年來歐美國家控制大宗商品價格以抑制通脹的努力，沙特等國家拒絕增產(chǎn)油氣的要求，繼續(xù)限產(chǎn)保價，但該策略2023年的效果遠不及歐佩克預(yù)期。

       2023年11月30日，歐佩克+召開第36屆部長級會議，主要成員國分別宣布在2024年一季度額外自愿減產(chǎn)，總規(guī)模接近220萬桶/日，其中沙特和俄羅斯承擔(dān)了一半以上。雖然新一輪減產(chǎn)將使歐佩克+在2024年一季度的總減產(chǎn)規(guī)模超過600萬桶/日，但市場并不“買賬”。11月30日，布倫特油價雖然盤中劇烈波動，但收盤時不僅沒有上漲，而且小幅下跌0.3美元/桶；次日更是大幅下跌2美元/桶，跌破80美元/桶，此后整體呈下跌走勢。 鑒于效果不佳，歐佩克+內(nèi)部分歧越來越大。安哥拉、尼日利亞、剛果等國家本就對減產(chǎn)基線不滿，尋求提高2024年的產(chǎn)量上限，安哥拉甚至干脆宣布2024年1月1日正式退出歐佩克。

       歐洲充當(dāng)“接盤俠”：

       美國油氣產(chǎn)量持續(xù)增長，歐洲成其主要出口市場

       與歐佩克+不斷削減產(chǎn)量和出口量不同，美國2023年油氣產(chǎn)量和出口量一路高歌猛進，出口市場也在歐洲地緣政治沖突的影響下悄然發(fā)生了變化，歐洲已成為美國油氣的最大買家。美國能源信息署（EIA）2023年12月發(fā)布《短期能源展望》顯示，美國2023年9月原油產(chǎn)量為1300萬桶/日，創(chuàng)歷史新高；2023年原油產(chǎn)量平均為1293萬桶/日，比此前預(yù)期高3萬桶/日，較2022年增長102萬桶/日；預(yù)計2024年原油產(chǎn)量為1311萬桶/日，將是美國19世紀50年代有數(shù)據(jù)記載以來首次實現(xiàn)原油年均產(chǎn)量超過1300萬桶/日。

       與此同時，美國能源信息署稱，美國2023年天然氣產(chǎn)量為1036.8億立方英尺/日，是史上首次超過1000億立方英尺/日。美國油氣需求基本穩(wěn)定，產(chǎn)量增長部分去哪兒了？答案是歐洲。最新數(shù)據(jù)顯示，美國2023年原油出口量達到420萬桶/日，比2022年高出近20%，是歷史最高水平。此外，美國LNG出口量2023年達到118億立方英尺/日，2024年將達到122.9億立方英尺/日。

       2023年來，美國對歐洲的原油出口量比歐洲地緣政治沖突前增加了90%，其中出口荷蘭和西班牙增幅最大；而對亞洲的原油出口量則下降了13%，其中對印度和新加坡的降幅最大，但對中國的出口量仍保持增長。天然氣也是如此，2023年美國LNG出口中的2/3以上被送到歐盟和英國。

       亡羊補牢猶未晚：

       歐洲調(diào)整氣候政策，大公司重新聚焦油氣領(lǐng)域

       歐洲一直是最激進的碳中和行動踐行者，多數(shù)歐洲國家較早提出了碳中和時間表。但歐洲地緣沖突導(dǎo)致的能源短缺狀況正迫使歐洲改變，將能源安全置于氣候目標之上， 2022年來歐洲雖然堅持碳中和，但不那么激進，對待化石能源不再堅持“零和博弈”。

       2022年底和2023年初，德國、奧地利、荷蘭、法國等先后宣布重啟燃煤發(fā)電或推遲退煤進程。2023年9月，德國繼取消強制電力行業(yè)在2035年實現(xiàn)碳中和目標后，決定推遲將于2025年實施的新建筑效率規(guī)定。2023年9月，英國首相蘇納克宣布，將推遲實現(xiàn)一系列關(guān)鍵氣候目標，包括將禁止銷售新汽油車和柴油車的時間節(jié)點從2030年推遲到2035年、放寬更換家用天然氣鍋爐的時限、不再要求房東提高房產(chǎn)能效等。

       與此同時，歐洲石油巨頭再次將主要精力轉(zhuǎn)向油氣。2023年2月，bp宣布調(diào)整長期油氣產(chǎn)量目標，預(yù)計2025年油氣產(chǎn)量為230萬桶油當(dāng)量/日，2030年為200萬桶油當(dāng)量/日，較2019年低25%，而其此前設(shè)定的油氣產(chǎn)量降幅為40%；同時將2025年減排目標從20%下調(diào)為10%~15%，將2030年減排目標從35%~40%下調(diào)為20%~30%。2023年6月，殼牌宣布放棄每年減產(chǎn)1%~2%的目標，2030年前保持石油產(chǎn)量穩(wěn)定或略高，以增強投資者信心；同時還取消了幾個效益不佳的海上風(fēng)能、氫能和生物燃料項目，并退出歐洲電力零售市場。

       沉默不再是金：

       油氣并購升溫，頁巖油或進入寡頭時代

       疫情持續(xù)期間，全球油氣并購活動陷入低潮，油氣勘探開發(fā)投資大幅下降。隨著后疫情時代的來臨和油氣需求逐漸增長，油氣并購活動開始升溫。

       2023年下半年來，美國頁巖區(qū)油氣并購活動逐漸活躍。10月，?？松梨谛际召徝绹搸r油氣巨頭先鋒自然資源公司，包括凈債務(wù)在內(nèi)的總交易額約645億美元，是全球油氣行業(yè)近20年來最大的并購交易。該交易完成后，?？松梨谠诙B紀盆地的油氣產(chǎn)量將翻番，達到160萬桶油當(dāng)量/日。不久后，雪佛龍宣布收購美國頁巖油氣生產(chǎn)商赫斯公司，包括債務(wù)在內(nèi)的交易總額約600億美元。交易完成后，雪佛龍將獲得圭亞那斯塔布魯克區(qū)塊30%的權(quán)益，在巴肯頁巖區(qū)的資產(chǎn)面積將增至46.5萬英畝。12月，西方石油公司宣布收購美國頁巖油氣公司CrownRock，總額約120億美元。交易完成后，西方石油公司頁巖油氣產(chǎn)量將躍升至全美第六。

       美國與歐洲情況不同，化石資源稟賦優(yōu)異，相信市場機制，不剝奪任何能源的發(fā)展機會。美國石油巨頭堅信石油和天然氣未來幾十年仍是全球能源核心。美國以外，大型油氣并購活動也在進行中。市場消息稱，澳大利亞伍德賽德石油公司和桑托斯公司正就合并交易進行談判，估值可能高達520億美元。

       咬定青山不放松：

       我國油氣增儲上產(chǎn)七年行動計劃繼續(xù)扎實推進
 

       2023年是油氣增儲上產(chǎn)七年行動計劃實施的第五年，我國3家國家石油公司增儲上產(chǎn)行動穩(wěn)扎穩(wěn)打、成績可圈可點。

       中國石化“深地工程·川渝天然氣基地”取得重大突破，巴中氣田首期305.5億立方米探明地質(zhì)儲量通過自然資源部油氣儲量評審辦公室審定，標志著中國石化在四川盆地再添新氣田。2023年以來，中國石化“深地工程·川渝天然氣基地”獲得多項突破，11月初，部署在元壩氣田的深層致密砂巖重點預(yù)探井試獲高產(chǎn)工業(yè)氣流，解鎖千億方級氣藏。

       2023年上半年，中國石油首次在距今5.4億年的寒武系古老頁巖地層鉆獲具有商業(yè)開發(fā)價值的高產(chǎn)工業(yè)氣流，開辟了四川盆地頁巖氣規(guī)模增儲上產(chǎn)新陣地，進一步夯實了實現(xiàn)中國頁巖革命的資源基礎(chǔ)，堅定發(fā)展信心。

       2023年，中國海油在渤海獲億噸級大發(fā)現(xiàn)，是國內(nèi)最大的變質(zhì)巖潛山油田，進一步夯實了我國海上油氣資源儲量基礎(chǔ)。2023年10月，中國海油在鄂爾多斯盆地東緣2000米地層發(fā)現(xiàn)我國首個千億方深煤層氣田，探明地質(zhì)儲量超1100億立方米。

       “一區(qū)一價”落地：

       我國天然氣價格改革邁出一大步

       國家發(fā)改委根據(jù)《天然氣管道運輸價格管理辦法（暫行）》和《天然氣管道運輸定價成本監(jiān)審辦法（暫行）》有關(guān)規(guī)定，對國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司經(jīng)營的跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）天然氣管道進行了定價成本監(jiān)審，并據(jù)此核定了西北、東北、中東部和西南4個價區(qū)管道運輸價格。出臺《國家發(fā)展改革委關(guān)于核定跨省天然氣管道運輸價格的通知》，核定西北價區(qū)運價率為0.1262元/千立方米·公里（含9%增值稅，下同），東北價區(qū)運價率為0.1828元/千立方米·公里，中東部價區(qū)運價率為0.2783元/千立方米·公里，西南價區(qū)運價率為0.3411元/千立方米·公里。同時要求國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司根據(jù)各價區(qū)運價率，以及天然氣入口與出口的運輸距離，計算確定管道運輸具體價格表，2024年1月1日起執(zhí)行。

       《通知》出臺標志天然氣管網(wǎng)運輸“一區(qū)一價”定價機制形成。“一區(qū)一價”定價機制運行后，管輸定價規(guī)則向標準化靠近一步，跨區(qū)域的管輸價格形成機制也將水到渠成，對于建設(shè)全國統(tǒng)一的天然氣市場，以及推進門站價格改革將有重要推動作用。

       低碳安全并重的現(xiàn)實選擇：

       油氣與新能源融合發(fā)展

       習(xí)近平總書記多次就能源發(fā)展作出指示，要求能源行業(yè)走綠色低碳發(fā)展道路，石油行業(yè)在保障能源安全方面再立新功、再創(chuàng)佳績。油氣行業(yè)按照既要綠色低碳、又要能源安全的發(fā)展思路，在實踐中堅定探索前行。

       2023年2月，國家能源局《加快油氣勘探開發(fā)與新能源融合發(fā)展行動方案（2023~2025年）》出臺，旨在深入貫徹落實黨的二十大精神，大力提升油氣勘探開發(fā)力度，加強能源產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，助力油氣在新型能源體系中發(fā)揮更大作用，同時推動油氣行業(yè)增智擴綠，探索形成多能互補、融合發(fā)展新模式，有效銜接油氣行業(yè)碳達峰工作要求及《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。

       我國在創(chuàng)建低碳、零碳油氣田方面一直大力實踐，部分油氣田已制定“十四五”時期的發(fā)展規(guī)劃?！缎袆臃桨浮烦蔀橥七M油氣田零碳化建設(shè)的重要推手。2023年8月，國家發(fā)改委、財政部、能源局聯(lián)合出臺《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進可再生能源電力消費的通知》，就綠證范圍、核發(fā)機制及交易等問題進行系統(tǒng)說明。11月，《甲烷排放控制行動方案》出臺。統(tǒng)籌油氣田分布、綠電基地規(guī)劃建設(shè)、甲烷控排政策要求、綠證和超級盆地資源一體化開發(fā)等因素，預(yù)計“十四五”時期國內(nèi)油氣田低碳化、零碳化建設(shè)將邁上新臺階。

       天然氣交通異軍突起：

       我國天然氣重卡銷量增長，天然氣交通成為重要看點

       2023年以來，重卡市場全面恢復(fù)，重卡銷量大幅增長。據(jù)中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計，2023年1~8月，國內(nèi)重卡市場終端零售量超過41萬輛，同比增長超過24%。其中，值得關(guān)注的是天然氣重卡市場終端零售量超過7.1萬輛，同比增長超過170%。

       2023年重卡銷量持續(xù)回升，與2022年重卡市場銷量基數(shù)較低有很大關(guān)系。背后的支撐因素是運輸需求恢復(fù)正常。作為支撐長途運輸、港口運輸?shù)暮诵难b備，重卡的市場需求快速提升。從價格因素看，氣價持續(xù)走低，同時柴油價格持續(xù)高位運行，油氣價差拉大是重要推手。對重卡用戶來說，燃料成本占運營成本的40%，重卡用戶傾向于置換或新購天然氣重卡。此外，尾氣排放要求日益嚴格，重卡企業(yè)對天然氣重卡產(chǎn)品加大研發(fā)投入，安全性、可靠性、智能化、舒適性、節(jié)能降耗等方面優(yōu)勢不斷提升，對重卡銷售亦有推動。

       未來隨著氫能產(chǎn)業(yè)和氫能交通、氫走廊的發(fā)展與興起，大型貨運可能讓位于氫能卡車，但氫能產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)發(fā)展需要周期，我國在2030年前碳達峰的約束力度又大，時間不等人。貨運是經(jīng)濟發(fā)展的剛需，天然氣交通在現(xiàn)階段具有排放的比較優(yōu)勢，是現(xiàn)實選擇。從國際天然氣供應(yīng)看，目前因地緣政治沖突等因素導(dǎo)致天然氣供應(yīng)一定程度上出現(xiàn)緊缺，但隨著各國儲氣能力加強和市場供應(yīng)調(diào)整，天然氣總體供應(yīng)會比較寬松。全球天然氣資源開發(fā)程度較低，歐美日韓天然氣需求基本達峰，一旦新氣田投運，全球資源供應(yīng)充分程度會進一步提升。

       政企聯(lián)手應(yīng)對寒冬：

       天然氣保供嚴陣以待，沒有出現(xiàn)短缺

       2023年上半年開始，我國各級政府、企業(yè)未雨綢繆，提前謀劃冬季保供。落實油氣增儲上產(chǎn)七年行動計劃，確保國內(nèi)天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升是基礎(chǔ)性工作，是夯實資源基礎(chǔ)的必修課。此外，以國家石油公司為代表的上游企業(yè)積極謀劃，統(tǒng)籌長協(xié)與現(xiàn)貨、生產(chǎn)與儲備，強化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，加強各方協(xié)同。

       中國石化全力抓好普光、元壩、涪陵、大牛地等主力氣田綜合調(diào)整和精細管理工作，保持自產(chǎn)氣穩(wěn)產(chǎn)上產(chǎn)；不斷拓寬優(yōu)質(zhì)資源獲取渠道，全力做好長協(xié)資源的執(zhí)行與接卸，提前開展現(xiàn)貨LNG資源采購，提升資源保障能力。中國石油召開2023~2024年天然氣冬季保供動員部署視頻會，部署天然氣冬季保供任務(wù)；油氣田召開客戶座談會，傾聽各方市場需求，與多方共商保供大計，共迎保供大考。中國海油全力以赴穩(wěn)定長協(xié)資源供應(yīng)，積極籌措LNG現(xiàn)貨資源，為保障采暖季天然氣供應(yīng)打下良好基礎(chǔ)；同時積極統(tǒng)籌海氣、煤層氣、LNG資源聯(lián)合調(diào)度，進一步提高資源供應(yīng)能力。城市燃氣發(fā)展有限公司積極與上游企業(yè)溝通，多渠道開辟氣源。針對可能出現(xiàn)的極端天氣和高峰用氣需求，強化監(jiān)測預(yù)警，抓好應(yīng)急調(diào)度，加強氣源儲備和管網(wǎng)巡檢維護，保證設(shè)施設(shè)備穩(wěn)定運行及溫度達標。在各方共同努力下，天然氣供應(yīng)總體平穩(wěn)。