擬收購兩天然氣公司股權
據預案，大通集團、李可珍、李朝波、陳蓉章與發(fā)行人簽署了參與認購本次發(fā)行股份的附條件生效的股份認購協(xié)議。其中，大通集團認購數(shù)量不低于本次發(fā)行股份總數(shù)的45%（含45%）；李可珍認購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的15%；李朝波認購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的13%；陳蓉章認購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的15%；大通燃氣員工持股計劃認購數(shù)量不超過1000萬股；各發(fā)行對象認購后，公司本次非公開發(fā)行股份仍有剩余的，剩余部分由大通集團認購。
同時，公司還與中航信托簽訂了附條件生效的《資產購買協(xié)議》，在扣除發(fā)行費用后，大通燃氣非公開發(fā)行募集資金將用于收購中航信托持有的旌能天然氣88%股權、羅江天然氣88%股權。剩下的資金將用于補充流動資金。
上述兩天然氣公司皆位于四川德陽。其中，旌能天然氣2014年實現(xiàn)凈利潤3119.25萬元，評估機構對其交易價格預估為45000萬元；羅江天然氣2014年則實現(xiàn)凈利潤748.76萬元，股權預估值為11500萬元。
值得關注的是，協(xié)議指出，如資產購買方完成《資產購買協(xié)議》相關約定的支付義務之時間在2015年7月8日前（含該日），則標的資產購買價款為56500萬元；支付義務之時間在2015年7月9日至2015年9月8日（含該日）期間，則標的資產購買價款調整為58900萬元；支付義務之時間在2015年9月9日至2015年11月8日（含該日）期間，則標的資產購買價款調整為60100萬元；支付義務之時間晚于2015年11月9日（含該日），則標的資產購買價款調整為61300萬元。
此次方案已經獲得公司董事會通過，但還尚待公司股東大會批準、中國證監(jiān)會核準。
將增厚公司業(yè)績
公司的主營業(yè)務為商業(yè)零售和城市管道燃氣業(yè)務，在本次發(fā)行完成后，公司將新增兩家城市管道燃氣業(yè)務公司的控制權，將有利于公司逐步向城市管道燃氣領域的轉型并確立燃氣輸配企業(yè)的新定位。
公告稱，我國城市燃氣行業(yè)正處于行業(yè)發(fā)展的成長期。由于天然氣清潔、高效的特征，在未來可預見的較長時間內，城市燃氣行業(yè)規(guī)模將不斷擴大。因此，上市公司擬以市場需求為導向，向城市管道燃氣領域轉型，逐步確立燃氣分銷企業(yè)的新定位。交易前，公司通過子公司上饒燃氣和大連燃氣擁有江西上饒市中心城區(qū)和大連瓦房店市的管道燃氣經營權。而此次交易完成后，公司將新增四川德陽高新區(qū)建成區(qū)及附近區(qū)域、德陽羅江縣萬安鎮(zhèn)、武漢黃石市陽新縣興國鎮(zhèn)等區(qū)域的管道燃氣經營權。本次交易有利于公司加快向城市管道燃氣領域的轉型速度，完善燃氣業(yè)務布局。
同時，還將增強公司營業(yè)收入和營業(yè)利潤的穩(wěn)定性。據了解，城市管道燃氣行業(yè)存在著天然的行業(yè)壁壘，在一定區(qū)域內，先進入者取得經營資質并完成管網建設后，后來者通常難以再進入該區(qū)域進行管道燃氣經營。因此，城市管道燃氣行業(yè)具有經營業(yè)績受市場競爭影響相對較小、營業(yè)收入和利潤相對穩(wěn)定的特點。此前公司已經擁有的上饒燃氣和大連燃氣在最近三年實現(xiàn)的營業(yè)收入和利潤均呈現(xiàn)相對確定和穩(wěn)定的特征。因此，一旦收購成功，城市管道燃氣行業(yè)板塊占公司資產比例和業(yè)務收入、利潤比例將大幅增加，公司的業(yè)務結構更趨合理，有利于形成更為穩(wěn)定的盈利模式。來源：中證網
