一、報告期內公司所處行業(yè)情況
從行業(yè)基本情況看，天然氣作為清潔低碳的化石能源，將在全球能源綠色低碳轉型中發(fā)揮重要作用，提高天然氣消費對能源結構優(yōu)化和調整，實現(xiàn)“雙碳”目標具有重要意義。陜西省天然氣產(chǎn)量連年穩(wěn)居全國第一，全省天然氣消費量也在逐年增加。隨著省內天然氣干支線管網(wǎng)設施的加速及管網(wǎng)向周邊省際的延伸，我省城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的穩(wěn)步推進，城燃、工業(yè)用氣等消費市場空間有望進一步擴大。從行業(yè)政策改革看，油氣體制改革深入實施，上游油氣資源多主體多渠道供應、中間“一張網(wǎng)”高效集輸、下游市場化良性競爭的“X+1+X”油氣市場體系將進一步完善，持續(xù)推進行業(yè)穩(wěn)步走向高質量發(fā)展。國家油氣管網(wǎng)集團公司對全國各省份長輸業(yè)務融合將逐步加強，全國“一張網(wǎng)”建設將在“十四五”加速推進，省級管網(wǎng)要與國家管網(wǎng)實現(xiàn)運行、調配、聯(lián)通等全方位合作發(fā)展。
從行業(yè)發(fā)展方向看，在天然氣市場化改革不斷深入的背景下，管網(wǎng)投資主體更加多元化，且隨著城市人口快速集聚和居民生活水平的不斷提升，下游城市燃氣服務、天然氣銷售貿易、技術服務等增值業(yè)務將成為天然氣行業(yè)高增長點。通過尋求開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等空白市場合作，以及收購兼并城市燃氣等方式成為拓展天然氣下游市場的主要手段，直接的渠道、靈活的機制、快速的決策和更優(yōu)的價格，都將成為終端市場的競爭籌碼。公司按照“做專長輸、做大城燃、做優(yōu)上市公司”發(fā)展戰(zhàn)略，應對油氣體制改革產(chǎn)業(yè)趨勢，穩(wěn)步推進各項業(yè)務，重點提升終端燃氣市場的產(chǎn)業(yè)競爭力。從公司發(fā)展狀況看，公司管網(wǎng)設施縱貫南北、延伸東西、已覆蓋陜西省大部分地區(qū)，天然氣管道“市市通”比例100%，“縣縣通”比例超過80%，已成為省內最優(yōu)質的燃氣資產(chǎn)持有者和最主要的燃氣供應商，是國內管網(wǎng)里程最長，輸氣規(guī)模最大、市場覆蓋最廣的省屬天然氣公司。公司作為省級管網(wǎng)公司，承擔著區(qū)域內天然氣資源調配和供應安全，公司的發(fā)展對我省天然氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。
二、報告期內公司從事的主要業(yè)務
公司是以天然氣長輸管網(wǎng)建設運營為核心，集下游分銷業(yè)務于一體的國有控股上市企業(yè)，主要負責陜西全省天然氣長輸管網(wǎng)的規(guī)劃、建設、運營和管理。公司以氣惠民生為己任，依托陜西豐富的天然氣資源，經(jīng)過多年的不懈努力和長足發(fā)展，實現(xiàn)全省絕大部分地區(qū)雙管道供給、關中區(qū)域環(huán)網(wǎng)運行，形成了全省“一張網(wǎng)”的綠色資源輸配網(wǎng)絡，是國內優(yōu)質的省屬大型綜合天然氣供應商。
1.長輸管道
公司是陜西省內大型天然氣長輸管道運營商，主要經(jīng)營模式是通過已建成的輸氣管道為上游天然氣供應商與省內管道沿線各城市和用戶提供天然氣運輸服務和銷售服務。報告期末，公司已建成投運靖西一、二、三線，關中環(huán)線、西安-商洛、咸陽-寶雞、寶雞-漢中、漢中-安康等天然氣長輸管道，總里程達4,030公里，具備165億立方米的年輸氣能力，形成覆蓋全陜西省11個市（區(qū)）的天然氣管網(wǎng)。2020年7月，省發(fā)改委加快推進燃氣行業(yè)體制改革，公司長輸管網(wǎng)經(jīng)營模式由統(tǒng)購統(tǒng)銷轉為統(tǒng)購統(tǒng)銷+代輸混合模式，公司將逐步從資源調配責任向提供高品質管輸服務責任轉變。在上述背景下自2022年8月，公司與上游延長石油集團的購銷業(yè)務逐步轉變?yōu)榇敇I(yè)務。
2.城市燃氣
城市燃氣業(yè)務是公司第二大業(yè)務，報告期末，建成中壓及以上城市燃氣管網(wǎng)里程超過2,300公里，累計發(fā)展用戶超過68萬戶。開發(fā)宜川綠源等14家用戶，推出多項特色增值服務，增值收入同比增長顯著。為滿足管道氣未通達的偏遠區(qū)縣用氣需求，公司積極通過銷售CNG、LNG等方式滿足其用氣需求。報告期末，公司在省內已建成投運8座CNG加氣母站，公司參股設立的陜西液化公司，負責液化天然氣的生產(chǎn)、儲存、運輸和應急調峰保障，有效提升公司LNG應急儲備能力，對冬季用氣緊張局面起到了緩解作用。近年來，隨著公司長輸管道天然氣覆蓋區(qū)域的逐漸增加，未來CNG銷氣量或呈下降趨勢。
三、核心競爭力分析
1.區(qū)域競爭優(yōu)勢
公司作為陜西省天然氣長輸管道規(guī)劃建設和運營管理企業(yè)，借助起步較早的優(yōu)勢，已建成管網(wǎng)覆蓋全省11個市（區(qū)），占全省自建長輸管道總里程的約85%以上，已形成了縱貫陜西南北，延伸關中東西兩翼的輸氣干線網(wǎng)絡。公司在陜北、關中、陜南建設了8座CNG加氣母站，為長輸管道未通達地區(qū)用戶提供了穩(wěn)定的用氣保障。同時，依托管網(wǎng)優(yōu)勢，為下游燃氣分銷提供穩(wěn)定的氣源保障，有利于下游市場的培育和拓展，中下游業(yè)務之間相關促進，增強和鞏固公司行業(yè)地位和整體競爭優(yōu)勢。
2.資源配置優(yōu)勢
陜西擁有豐富的天然氣資源，是全國天然氣富產(chǎn)地之一，公司依托全國內陸第一大油氣田—中石油長慶氣田，在氣源獲得方面具有得天獨厚的地理位置優(yōu)勢。同時延長石油集團增資擴股公司控股股東陜西燃氣集團后，借助延長石油集團150億立方米/年天然氣產(chǎn)能建設規(guī)劃優(yōu)勢，對增強公司資源配置，提高公司供給保障能力帶來諸多積極影響。另一方面，西氣東輸一二線及陜京線等多條國家級過境管線途經(jīng)陜西境內，為省內提供了豐富的過境管道氣源，公司形成了多點多氣源供給的局面。
3.行業(yè)發(fā)展優(yōu)勢
按照“碳達峰、碳中和”雙碳能源發(fā)展目標，天然氣在能源轉型中發(fā)揮著更重要的作用，工業(yè)、建筑、交通、電力等多領域將有序擴大天然氣利用規(guī)模。《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書中也強調將提升天然氣在低碳轉型中的橋梁作用，天然氣是低碳清潔能源，是能源從高碳到零碳過渡的橋梁，對實現(xiàn)碳中和起到積極促進作用。國家發(fā)改委《加快推進天然氣利用的意見》等文件進一步明確將天然氣培育成我國現(xiàn)代能源體系的主體能源之一?！蛾兾魇?ldquo;十四五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》明確提出提氣降碳強生態(tài)，持續(xù)深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)；《陜西省碳達峰實施方案》提出要加快建立清潔低碳安全高效能源體系，優(yōu)化天然氣利用結構，為天然氣市場提供巨大發(fā)展?jié)摿Α?/span>
4.技術創(chuàng)新優(yōu)勢
公司聚焦生產(chǎn)、安全、工程、新能源等方面的難點，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，育強創(chuàng)新平臺，推進產(chǎn)學研深度融合。持續(xù)加大科技成果轉化應用力度，場站智能機器人深度應用項目進一步開展企業(yè)標準編制，長輸管道陰極保護遠程監(jiān)控系統(tǒng)科技成果轉化項目落地于公司部分在役長輸管道，促進科技創(chuàng)新從低水平向高水平升級，助力企業(yè)降本增效。同時，公司高度關注以氫能為代表的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展了在役天然氣管道摻氫輸送可行性等課題研究，為公司綠色轉型高質量發(fā)展積蓄創(chuàng)新力量。報告期，公司授權專利22項（均為實用新型），登記軟件著作權8項。全年積極參與全省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等各類創(chuàng)新活動，摘得多項獎勵，1個項目入圍秦創(chuàng)原“科學家+工程師”隊伍。同時，公司成為2022年經(jīng)開區(qū)秦創(chuàng)原“三器”平臺建設試點單位。
5.安全保障優(yōu)勢
公司持續(xù)推進安全生產(chǎn)管理模式轉型，健全安全環(huán)保責任體系，營造“全員、全域、全要素”安全生態(tài)系統(tǒng)，推行安全風險分級管控與隱患排查雙重預防機制建設不斷增強長輸管道領域的核心競爭力。完成了西安未央、西安灞橋等9座場站的自動分輸改造，實現(xiàn)了輸氣生產(chǎn)從人工操作向自動分輸?shù)霓D型；在已有智能巡檢機器人應用經(jīng)驗基礎上繼續(xù)推廣，在西安灞橋站實踐了第二套機器人智能巡檢系統(tǒng)；隨著安全生產(chǎn)管理模式轉型過程推進，專有設備、專利、非專等形式的行業(yè)智能化知識產(chǎn)權成果不斷積累。公司在技術積累同時開始探索實踐技術成果的市場化推廣，逐步實現(xiàn)核心競爭力產(chǎn)品化、資本化。
6.人才管理優(yōu)勢
公司堅持“以人為本”，以實現(xiàn)員工自我教育為目標，按照“抓兩頭、筑兩臺、育兩景、增兩力”的總體思路，促進員工的自我成長和價值實現(xiàn)，切實增強員工的歸屬感、價值感、幸福感。始終注重圍繞核心產(chǎn)業(yè)，以積蓄人力資本，構建企業(yè)文化為目標，整合組織流程、規(guī)范人事體系、優(yōu)化薪酬激勵、通過人力資源的集約利用和最大發(fā)展，實現(xiàn)人才隊伍結構優(yōu)化、綜合素質不斷提升，推進企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。通過不斷提升個人能力，強化培養(yǎng)培訓，多層次培養(yǎng)人才，目前已擁有一支數(shù)量充足、專業(yè)齊全、結構合理、素質優(yōu)良的天然氣技術、管理人才隊伍，建立了科學合理的燃氣運行管理體系和經(jīng)營管理體系，在天然氣管網(wǎng)建設、運行和維護等方面積累了豐富的經(jīng)驗。
7.多元融資優(yōu)勢
自上市以來，公司充分利用多渠道和多品種，全方位、立體化為發(fā)展籌措資金，有利支撐了項目建設及業(yè)務開展，信用等級持續(xù)獲評“AA+”級，獲得資本市場高度認可，市場信譽良好。截至2022年末，通過公司債、中期票據(jù)、融資租賃、短期融資券等融資工具累計募集債權資金68億元，綜合融資成本較上年度呈下降趨勢，具備較強綜合融資能力。
四、主營業(yè)務分析
1、概述
報告期內公司天然氣輸氣量72.55億立方米，較上年同期增長5.86%；實現(xiàn)主營業(yè)務收入8,478,795,479.54元，較上年同期增加12.49％；主營業(yè)務成本7,382,949,067.90元，較上年同期增加9.64％；銷售費用40,284,402.54元，較上年同期增加8.97%，管理費用174,043,291.40元，較上年同期增加18.08%；研發(fā)費用37,984,296.55元，較上年同期增加59.10%；財務費用81,519,381.91元，較上年同期減少20.46%。
五、公司未來發(fā)展的展望
1.行業(yè)格局和趨勢黨的二十大報告和國務院印發(fā)的《2030年前碳達峰行動方案》明確提出，將碳達峰貫穿于經(jīng)濟社會發(fā)展全過程和各方面，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，天然氣迎來較大利好，交通、建筑等領域天然氣應用步伐加速。碳達峰等系列政策和改革紅利的驅動，給國內天然氣市場化體制機制改革、進一步完善產(chǎn)供儲銷體系創(chuàng)造友好的環(huán)境，推動行業(yè)的高質量發(fā)展。
?。?）在雙碳政策背景下，我國能源系統(tǒng)低碳轉型，向低碳乃至零碳的能源清潔轉型，勢必對包括天然氣在內的各類化石能源需求增長帶來巨大沖擊。但從中短期看，減排壓力帶動能源政策向清潔能源利用傾斜，全國性降碳減排趨勢將為天然氣消費提供較大增長空間。
?。?）目前中國天然氣門站價呈現(xiàn)出政府管控與市場化定價的“雙軌制”特征,雖然理論上已經(jīng)放開了對非常規(guī)天然氣、進口LNG、進口俄羅斯管道氣的價格管制，但由于目前天然氣上游經(jīng)營主體仍未形成有效的多元競爭格局，如何在終端用戶和成本順價之間取得平衡對于下游城市燃氣會是一大考驗。
（3）隨著天然氣管網(wǎng)改革、市場定價、上游勘探開發(fā)準入門檻的放寬，我國天然氣行業(yè)“管住中間，放開兩頭”改革目標和“X+1+X”的市場結構已初步形成。在“X+1+X”的時代，上游氣源X將會越來越多，下游用戶氣源選擇的多元化也會是大勢所趨，行業(yè)競爭將進一步加劇。
?。?）國家管網(wǎng)公司按照“全國一張網(wǎng)”戰(zhàn)略布局，全面推進基礎設施向第三方公平開放，具有戰(zhàn)略價值的省級或區(qū)域管網(wǎng)公司，將進一步深入與國家管網(wǎng)開展合作，加強管網(wǎng)互聯(lián)互通力度，提升冬季天然氣保障能力。
2.公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司將抓住行業(yè)改革、國企改革、技術創(chuàng)新發(fā)展機遇，通過內部業(yè)務整合、對外拓展布局，利用科技創(chuàng)新、信息化和資本市場資源等優(yōu)勢，以“做專長輸、做大城燃、做優(yōu)上市公司”為發(fā)展戰(zhàn)略，推進公司全面高質量發(fā)展。
?。?）“做專長輸”：結合資源配置增量和市場需求分布，加大管網(wǎng)設施建設，全力推進省內輸氣干支線、國家干線互聯(lián)互通管道建設，形成“南北互保，關中樞紐，儲調靈活，智慧互聯(lián)”的管網(wǎng)系統(tǒng)，管網(wǎng)輸配能力實現(xiàn)快速增長。
（2）“做大城燃”：深耕區(qū)域市場，布局省內省外市場，大力實施并購重組，積極拓展增值業(yè)務，提升并鞏固行業(yè)地位。
（3）“做優(yōu)上市公司”：以良好的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿榛A，加速公司資產(chǎn)、市值規(guī)模和盈利能力的提升，實現(xiàn)管理的提升和價值的優(yōu)化，高水平的投資回報。
3.2023年經(jīng)營計劃
計劃輸氣量74.5億立方米；實現(xiàn)營業(yè)收入68億元，利潤總額6.5億元；固定資產(chǎn)計劃投資4.46億元。
特別提示：上述經(jīng)營計劃不代表公司對2023年的盈利預測，能否實現(xiàn)取決于政策環(huán)境變化、能源市場變化、經(jīng)營管理等各種因素，存在一定的不確定性，請投資者注意風險。
4.可能面對的風險
?。?）依賴主供氣源供應商的風險
公司天然氣供應商主要為中石油銷售陜西分公司和延長石油集團。在長期經(jīng)營過程中，公司與上述上游供應商建立了穩(wěn)定、良好的合作關系，同時也積極開拓了新疆煤制氣等新氣源，但對于上游供應商的依賴性仍然存在。若上游供應商供應量大幅減少、價格變化或出現(xiàn)其他因素，導致天然氣不能按照合同正常供應，則可能會對公司的經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生影響。
公司將持續(xù)開展資源爭取工作，按照“鞏固老資源、挖掘新資源、實現(xiàn)多資源”工作目標，夯實“陜北氣源為主、國家級過境管道氣源為輔、省外氣源為補”的多點多類資源配置基礎，不斷爭取中石油、中石化等新增資源配置量，持續(xù)推進互聯(lián)互通項目建設，實現(xiàn)氣源多路徑下載，提升資源供應保障能力。
?。?）天然氣管輸價格調整的風險
根據(jù)《天然氣管道運輸定價成本監(jiān)審辦法（試行）》，陜西省成本調查監(jiān)審局每3年將對公司長輸管網(wǎng)進行成本監(jiān)審，管輸價格的調整短期內對利潤會造成一定影響。
管輸價格的調整有利于調動用戶的用氣積極性，釋放用戶的用氣需求，增加銷售量。結合天然氣行業(yè)發(fā)展向好的總體趨勢，并得益于規(guī)模經(jīng)濟效應，公司未來將進一步疏通資源籌措路徑，在持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有購銷+代輸模式的同時，探索實施其他多種銷售模式，做強銷售業(yè)務，提高公司經(jīng)營效益。
?。?）市場競爭加劇的風險
油氣體制改革持續(xù)深化，行業(yè)競爭加劇，上游資源企業(yè)憑借資源強勢進入終端市場，下游用戶氣源選擇更加多元化，管輸業(yè)務開發(fā)面臨新入競爭者的擠占，公司面臨市場競爭將進—步加劇的風險。
公司將加快“走出去”步伐，強化企地合作、企企合作，有序推進我省輸氣管網(wǎng)與國家管網(wǎng)及毗鄰省份管道的互聯(lián)互通﹐持續(xù)加大市場開發(fā)力度，制定市場營銷激勵方案，拓展銷售業(yè)務版圖。同時，公司將加快城市燃氣企業(yè)并購重組步伐，通過收購、并購、增資及新設立公司等方式，全面開展燃氣市場整合工作。充分發(fā)揮公司管網(wǎng)優(yōu)勢。著力發(fā)掘工業(yè)、煤改氣等市場，堅持專業(yè)化、市場化、差異化發(fā)展方向，不斷提升服務保障能力、市場競爭能力和盈利能力。
